Alstomin hallitus päätti suositella GE: n tarjousta (yksinomainen)

Alstomin hallitus päätti suositella GE: n ehdotusta: Alstomin hallitus sai 20. kesäkuuta 2014 General Electriciltä (GE) tarkistetun tarjouksen Alstomin sähkö- ja verkkoliiketoiminnan siirtämisestä. Siemens ja Mitsubishi Heavy Industries saivat 20. kesäkuuta 2014 tarkistetun tarjouksen.

Hallituksen 29-yksikkö Huhtikuussa 2014, riippumattomien johtajien erityiskomitea, jonka puheenjohtajana toimi Jean-Martin Folz, tarkasteli ehdotettuja liiketoimia perusteellisesti. Hallituksen ja taloudellisten ja juridisten neuvonantajien työn perusteella hallitus päätti yksimielisesti suositella GE: ltä saatua ehdotusta positiivisella tavalla.

Alstomin hallituksen jäsenet ilmaisivat tyytyväisyytensä hedelmällisestä ideanvaihdosta Ranskan hallituksen kanssa saadakseen aikaan kaupallisen tarjouksen, joka ei vain suojaa Alstomin ja sen osakkeenomistajien etuja, vaan myös varmistaa Ranskan hallituksen huolenaiheet.

YLEISEN SÄHKÖN TARJOUS

Kuten aiemmin ilmoitettiin, GE ottaa haltuunsa lämpö-, uusiutuvan energian ja verkon sektorit sekä yritys- ja tukipalveluyksiköt kiinteällä ja nettohinnalla, jotka edustavat 12.35 miljardin pääoman arvoa ja 11.4 miljardin euron käyttöarvoa (energiakauppa).

Energiakaupan toteutumisen jälkeen Alstom ja GE perustavat yhteisyrityksiä verkko- ja uusiutuvan energian aloille nykyisillä tarjousehdoilla.

Verkkosektorilla jokaisella yrityksellä on% 50: n osuus globaalista liiketoimintalinjasta, joka yhdistää Alstom Gridin ja GE Digital Energyn. Jokaisella uusiutuvan energian sektorin yrityksellä on 50-osuus Alstomin merituulivoima- ja vesivoimajohdoista.

Lisäksi Alstom ja GE perustavat kumppanuuden 50 / 50-kumppanuuden kanssa globaaleille ydin- ja ranskalaisille höyrymarkkinoille, joka tarjoaa Arabelle-höyryturbiinituotannon ja -palvelun ydinvoimaloille sekä Alstomin höyryturbiinilaitteita sovelluksiin Ranskassa. ja palvelu. Lisäksi Ranskan valtiolla on etuoikeutettuja osakkeita, ja hänellä on veto- ja muut johtamisoikeudet Ranskan turvallisuutta ja ydinvoimalaitosteknologiaa koskevissa asioissa.

Alstomin sijoitus energiaan on noin 2.5 miljardia euroa olettaen, että nämä yritykset ovat velkattomia ja käteisvapaita. Nämä kumppanuusehdot sisältävät normaalit osakassopimukset, joissa on normaali johto ja likviditeettioikeudet.

Lopuksi, GE myy 2013% 500: n osasta GE: n signalointiyksiköstä Alstomille 1,200: ssä, ja sen myyntimäärä on noin 100 miljoonaa dollaria ja XNUMX-työntekijöille. Yritykset toimittavat palvelusopimusta, T & K-palvelua, resurssien toimittamista ja tuotantoa GE: n veturien Yhdysvaltojen ulkopuolelle. ja allekirjoittaa joukko yhteistyösopimuksia, mukaan lukien yritystuki.

Riippumattomien johtajien erityiskomitea tarkasteli GE: n ehdottamaa kauppaa taloudellisten ja juridisten neuvonantajien avulla. Hallituksen neuvonantajaksi nimitetty talousasiantuntija päätteli, että GE: n rahoitustarjous Alstomille oli taloudelliselta kannalta tarkoituksenmukainen. Hallituksen neuvonantajaksi nimitetty oikeudellinen asiantuntija, GE: n ehdotus oikeudellisesta näkökulmasta erityisesti kiinteän ja lopullisen ostohinnan tarjoamiseksi ei vaadi sitoumuksia ja takuita, ja GE: n ehdotus päivittää Ranskan hallituksen huolenaiheet asianmukaisesti huomioon ottamiseksi kun se vaikuttaa sopivalta yritykselle. Hyväksyttyään ehdotuksen strategiset ja teolliset näkökohdat yksimielisesti, hallitus antoi ehdotusta koskevan myönteisen suosituksen ja valtuutti Alstomin hallituksen puheenjohtajan Patrick Kronin jatkamaan prosessin seuraavaa vaihetta kuulemalla neuvostoja Alstom-ryhmän tehokkaiden työneuvostojen tuntemuksella.

SIEMENS- JA MITSUBISHI HEAVY INDUSTRIES -TARJOUS

Lisäksi hallitus tarkasteli erityiskomitean ja juridisten ja taloudellisten neuvonantajien avulla Siemensin ja Mitsubishi Heavy Industries -yhtiöiden ehdotusta, joka toimitettiin erityiskomitealle 16 June 2014, ja parannettua ehdotusta, joka vastaanotettiin 20 June 2014.

Paremmissa tarjousehdoissa Siemens tarjosi Alstomin kaasuyksikön haltuunotosta 400 miljardin euron oman pääoman arvon, 4.3 miljoonan euron nousulla ensimmäiseen tarjoukseen verrattuna. MHI puolestaan ​​tarjosi ostaa 3.9 Alstomin höyry-, verkko- ja vesivoimayksiköistä yhden yrityksen kautta hintaan 40 miljardia euroa. Lisäksi Siemens on ehdottanut yhteisyrityksen perustamista Alstomin kanssa, jonka osuus 50 / 50 on signalointi- ja kuljetusinfrastruktuurialalla.

Tarkastelun jälkeen hallitus päätti yksimielisesti, että ehdotus ei vastannut riittävästi Alstomin ja sen osakkeenomistajien etuja.

SEURAAVAT VAIHEET

GE-prosessin loppuun saattamiseksi tarvitaan työneuvoston keskustelut ja muut lainsäädännössä vaadittavat hyväksynnät, mukaan lukien yrityskeskittymien valvonta ja Ranskan ulkomaisen sijoituslupa. AFEP-Medef-lain mukaan lopullinen hyväksyntä kaupalle toimitetaan osakkeenomistajille.

Jos tämä ehdotus hyväksytään ja saatetaan päätökseen, Alstom keskittyy kokonaan omistamaansa liikennealan toimintaan sekä GE- ja energiakumppanuuksiin. Alstom käyttää kaupasta saatuja tuloja vahvistamaan kuljetusyksikköä, investoimaan energiakumppanuuksiin, maksamaan velkansa ja palauttamaan käteisensä osakkeenomistajilleen.

Patrick Kron, Alstomin hallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtaja: ”Alstomin ja GE: n täydentävien energiatoimintojen yhdistäminen luo vahvemman yrityksen, joka tarjoaa parasta palvelua asiakkailleen maailmanlaajuisesti ja sijoittaa pitkällä tähtäimellä ihmiseen ja tekniikkaan. Alstom toteuttaa tämän kunnianhimoisen fuusion energialiittojen kanssa. Alstom Transport, vahva johtaja, jolla on suuri teknologiavalikoima ja maailmanlaajuinen läsnäolo dynaamisilla markkinoilla, vahvistetaan entisestään ostamalla GE: n merkinantoyksikkö ja pitkäaikainen rautatieliitto GE: n kanssa. "